Por Geraldo Campos Jr.
A Unigel anunciou nesta 3ª feira (21.mai.2024) que aprovou seu plano de recuperação extrajudicial. O acordo foi aprovado pelos credores que representam mais de 50% do total do débito a ser reestruturado, que é de R$ 4,14 bilhões. A petroquímica apresentou um pedido de homologação do plano à Justiça. Eis a íntegra do fato relevante (PDF – 221 kB). Dentre os pontos do plano, está a possibilidade de os credores ficarem com uma fatia de 50% da Unigel, a 2ª maior petroquímica do Brasil e controlada pela família Slegynzer. Também foi aprovada a separação do negócio de fertilizantes dos demais empreendimentos do grupo.
Ao contrário da recuperação judicial, a extrajudicial não exige acompanhamento da Justiça ou a nomeação de um interventor. É um tipo de acordo firmado diretamente entre a empresa devedora e seus credores com o objetivo de facilitar o pagamento das dívidas. O plano precisa apenas de homologação judicial. Pelo plano de recuperação apresentado, a empresa poderá contratar uma nova linha de crédito de US$ 120 milhões, com vencimento em 2027, cedendo aos credores que participarem da operação uma participação equivalente a 50% do capital da companhia.
Para a reestruturação do débito de R$ 4,14 bilhões, serão emitidos novos títulos de dívida e títulos participativos, em troca do cancelamento das dívidas atuais. O acordo foi encaminhado para aval da 2ª Vara de Falências da Comarca de São Paulo (SP).
Segundo André Gaia, CFO e diretor de Relações com Investidores da Unigel, a adesão ao plano pelos credores é um passo importante no processo de reestruturação financeira da empresa. “Obtivemos a aprovação da maioria dos credores de cada uma das sociedades do Grupo Unigel e agora aguardamos a homologação pelos tribunais responsáveis. Essa é uma conquista da companhia e de seus principais stakeholders, que permitirá que a Unigel obtenha a melhoria da sua estrutura de capital, com aumento da liquidez e redução de sua alavancagem” , disse.
Entenda a situação da empresa
A No mercado, a avaliação é que a Unigel teve a sua situação financeira agravada pela crise do setor. O problema passa pelo elevado preço do gás natural, uma dificuldade geral do segmento que afeta a competitividade e torna difícil a competição com produtos importados.
Com a pandemia e a guerra na Ucrânia, o aumento das cotações de fertilizantes e produtos químicos segurou as pontas. Como os preços despencaram em 2023, a situação ficou insustentável para companhias com as contas mais fragilizadas, como a Unigel, que colheu sucessivos prejuízos.
Somaram-se a isso escolhas consideradas equivocadas pelo mercado, como o contrato firmado em 2019 com a Petrobras para arrendar as plantas de fertilizantes na Bahia e em Sergipe. O contrato tem duração de 10 anos. No entanto, a empresa paralisou as duas fábricas em 2023 por causa dos prejuízos.
Com o déficit nas operações e o fechamento das unidades arrendadas, a Petrobras começou a negociar com a Unigel uma solução que permitisse a retomada da produção. O arranjo encontrado foi um contrato de tolling (industrialização por encomenda), uma espécie de terceirização que durará 8 meses. O acordo foi firmado em dezembro de 2023.
Fonte: Poder 360
